投資信託（分類）難易度 標準無料
投資信託の分類に関する記述として、最も適切なものはどれか。
- A公社債投資信託は、株式を一切組み入れずに運用する投資信託である。
- B株式投資信託は、約款上、株式を組み入れて運用することができない投資信託である。
- Cインデックス型（パッシブ運用）の投資信託は、日経平均株価などの指数を上回る運用成果を目指す投資信託である。
- Dアクティブ運用の投資信託は、市場平均（ベンチマーク）と同じ値動きを目指す投資信託である。
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解説
投資信託は組み入れ資産により分類される。公社債投資信託は、約款上、株式を一切組み入れずに公社債などで運用する投資信託。株式投資信託は、約款上、株式を組み入れて運用できる投資信託（実際に株式を組み入れているかは問わない）。運用手法では、インデックス型（パッシブ運用）は日経平均株価やTOPIXなどの指数（ベンチマーク）に連動する成果を目指し、アクティブ運用はベンチマークを上回る成果を目指す。
- B株式投資信託は約款上、株式を組み入れて運用できる投資信託。組み入れられないのは公社債投資信託。
- Cインデックス型（パッシブ運用）は指数に連動する成果を目指す。指数を「上回る」ことを目指すのはアクティブ運用。
- Dアクティブ運用はベンチマークを上回る成果を目指す。ベンチマークと同じ値動きを目指すのはインデックス型（パッシブ運用）。
ひっかけ： 「公社債投信＝株式を組み入れない／株式投信＝株式を組み入れ可能」「インデックス（パッシブ）＝指数連動／アクティブ＝指数超え」の対比が狙われる。
出典（根拠法令・出題分野）投資信託の分類（公社債投資信託・株式投資信託・パッシブ／アクティブ運用）／日本FP協会・きんざい 3級学科 金融資産運用分野
2025年度（令和7年分）試験令和7年分（2025年）時点の税制・制度に基づく法改正等により数値・取扱いが変わることがあります。